FRANKFURT (dpa-AFX Analyser) - Equinet belässt United Internet auf "Buy" und das Kursziel bei 14 Euro. Die Sorgen der Investoren bezüglich des hohen Fremdfinanzierungsgrads seien genau wie der jüngste Kursrückgang übertrieben, schrieb Analyst Adrian Pehl in einer Studie vom Mittwoch. Die Titel würden derzeit zu einem historisch niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt. Außerdem dürfte das Unternehmen beginnen, attraktive Cash Flows zu generieren und von defensiven Geschäftsmodellen im DSL-Bereich, Web Hosting und Informationsmanagement profitieren.
FRANKFURT (dpa-AFX Analyser) - Sal. Oppenheim hat United Internet auf "Buy" und einem fairen Wert von 15 Euro belassen. Der jüngste Kursrückgang ohne besondere Neuigkeiten sei nicht gerechtfertigt, schrieb Analyst Marcus Sander in einer Studie vom Mittwoch. Nach einem Gespräch mit dem Management habe er den Eindruck, dass die Profitabilität im DSL-Geschäft sogar besser als erwartet sei. Darüber hinaus wirke sich die Verlangsamung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung nur geringfügig aus. Mögliche Abschreibungen von den Freenet/Drillisch-Anteilen und ein Gebot für das DSL-Geschäft von Freenet ließen zwar Unsicherheiten zurück, rechtfertigten aber keinen solchen Kursrutsch.
Argumente von CREDIT SUISSE vom 04.09.08 um 00:00 Uhr
LONDON (dpa-AFX Analyser) - Die Credit Suisse hat das Kursziel für United Internet von 10,80 auf 9,00 Euro reduziert und die Einstufung auf "Underperform" belassen. Das neue Kursziel reflektiere seine verminderten Schätzungen für das DSL-Kundenwachstum, schrieb Analyst Paul Sidney in einer Studie vom Donnerstag. Seine Prognose für den Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) liege nun 6,2 Prozent unter der Konsensschätzung.
DÜSSELDORF (dpa-AFX Analyser) - Die WestLB hat die Einstufung für United Internet auf "Buy" mit einem Kursziel von 15,10 Euro belassen. Das Unternehmen habe ein vielversprechendes neues DSL-Produkt vorgestellt, dass sich ausschließlich an Kunden der United Internet-Töchter web.de und GMX richte, schrieb Analyst Björn Stübner in einer Studie vom Freitag. Dies Produkt dürfte dazu beitragen, dass das Ziel von 100.000 neuen DSL-Kunden erreicht werden könne. Zudem dürften die Aquisitionskosten je Kunde relativ gering sein.
Argumente von MERRILL LYNCH vom 18.08.08 um 00:00 Uhr
LONDON (dpa-AFX Analyser) - Merrill Lynch hat die Aktie von United Internet auf "Buy" und das Kursziel bei 20,00 Euro belassen. Im Vergleich zum Kursziel verfüge die Aktie über nahezu 100 Prozent Aufwärtspotenzial und die jüngste Kursschwäche stelle eine sehr gute Chance zum Einstieg dar, schrieb Analyst Marc Batlle in einer Studie vom Montag. Das Internetunternehmen sei fundamental gut aufgestellt und habe in allen vier Geschäftsbereichen positive Aussichten. Die Aktie biete unter anderem angesichts von Aktienrückkäufen im ersten Halbjahr im Wert von 55 Millionen Euro attraktives Kurspotenzial.
Argumente von BNP PARIBAS vom 18.08.08 um 00:00 Uhr
LONDON (dpa-AFX Analyser) - Exane BNPParibas hat United Internet von "Outperform" auf "Underperform" abgestuft. Das Kursziel für die Aktien des Internetdienstleisters senkte Analyst Nicolas Didio in seiner Studie vom Montag von 17,80 Euro auf 11,90 Euro. Auch nach dem jüngsten Kursrutsch sei das Chance-Risiko-Verhältnis nicht günstig, die Umsätze seien gefährdet und das Unternehmen stehe unter Druck, seine Position durch Zukäufe zu sichern. Das zweite Quartal sei für Reseller negativ verlaufen und für das zweite Halbjahr seien die Aussichten nicht optimistisch. Sowohl hinter der Strategie als auch deren Kommunikation stünden Fragezeichen.
LONDON (dpa-AFX Analyser) - Die Citigroup hat die Einstufung für United Internet nach Zahlen auf "Buy" mit einem Kursziel von 18,00 Euro belassen. Die Quartalsergebnisse seien beim Umsatz leicht geringer als erwartet, beim EBIT hingegen leicht besser als erwartet ausgefallen, schrieb Analyst Michael J Williams in einer Studie vom Donnerstag. Die Zahlen dürften jedoch kein Katalysator für die Aktie sein, die kurzfristig weiter seitwärts driften sollte. Mittelfristig verfüge das Unternehmen aber über anhaltende Wettbewerbsvorteile.
FRANKFURT (dpa-AFX Analyser) - Die UBS hat die Einstufung für United Internet nach Zahlen auf "Buy" mit einem Kursziel von 19 Euro belassen. Die Zahlen für das zweite Quartal seien wie erwartet ausgefallen, schrieb Analyst Marcus Bäumer in einer Studie vom Donnerstag. Das Kundenwachstum des Internetanbieters sei etwas besser als erwartet gewesen. Zudem habe die Unternehmensführung die Gewinnziele bestätigt. Allerdings sei die Umsatzprognose gesenkt worden.
DÜSSELDORF (dpa-AFX Analyser) - HSBC hat für die Aktien von United Internet nach Zahlen die Einstufung bei "Overweight" und das Kursziel bei 16,50 Euro belassen. Das Quartalsergebnis des Internet-Anbieters biete ein gemischtes Bild, schrieb Analyst Dominik Klarmann in einem Kommentar am Mittwoch. Der Netto-Kundenzuwachs im DSL-Geschäft sei hinter den Erwartungen zurückgeblieben. Beim Webhosting sei das Plus dagegen überraschend stark ausgefallen.
Argumente von DEUTSCHE BANK vom 13.08.08 um 00:00 Uhr
FRANKFURT (dpa-AFX Analyser) - Die Deutsche Bank hat die Bewertung für die Titel von United Internet nach Zahlen auf "Buy" mit einem Kursziel von 17,50 Euro belassen. Die Zahlen des zweiten Quartals hätten auf den ersten Blick sehr solide ausgesehen, schrieb Analyst Benjamin Kohnke in einer Studie vom Mittwoch. Er gehe davon aus, dass der Internetanbieter den Gesamtjahresausblick bestätigen werde.
Argumente von COMMERZBANK vom 13.08.08 um 00:00 Uhr
FRANKFURT (dpa-AFX Analyser) - Die Commerzbank hat die Einstufung für United Internet nach Quartalszahlen auf "Buy" und das Kursziel auf 16,60 Euro belassen. Die Zahlen hätten im Rahmen ihrer Erwartungen gelegen, schrieb Analystin Heike Pauls in einer Studie vom Mittwoch. Sie belegten die solide operative Entwicklung in einem schwierigen Umfeld. United Internet sei auf einem guten Weg, um den angepeilten Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen von rund 350 Millionen Euro im Jahr 2008 zu erreichen.
FRANKFURT (dpa-AFX Analyser) - Cheuvreux hat die Einstufung für United Internet nach Zahlen auf "Outperform" mit einem Kursziel von 18,00 Euro belassen. Die Quartalsergebnisse seien keine Überraschung gewesen, schrieb Analyst Felix Braune in einer Studie vom Mittwoch. Das Wachstum des DSL-Kundenstamms sei allerdings etwas hinter den Erwartungen zurückgeblieben.
DÜSSELDORF (dpa-AFX Analyser) - HSBC Trinkaus & Burkhardt hat die Aktie von United Internet mit "Overweight" und einem Kursziel von 16,50 Euro bestätigt. Das Papier sei mit Blick auf die Konsolidierung des DSL-Marktes sein Topwert, schrieb Analyst Dominik Klarmann in einer Studie vom Mittwoch. Zudem zähle der Titel unter den mittelgroßen und kleinen Unternehmen zu den besten Wachstums-Ideen für das zweite Halbjahr.
LONDON (dpa-AFX Analyser) - JPMorgan hat United Internet nach der Preisfestsetzung für DSL-Datenleitungen durch die Bundesnetzagentur mit "Overweight" bestätigt. Während der Tarif für einen DSL-Anschluss im Rahmen der Erwartungen liege, erscheine der Preis für den so genannten IP Bitstrom attraktiv, schrieb Analyst Akhil Dattani in einer Studie am Donnerstag. Der Internet-Anbieter könnte bis zu zehn Millionen Euro jährlich einsparen. Damit untermauere die Entscheidung der Bundesnetzagentur seine über dem Konsens liegende Prognose für den operativen Gewinn bei United Internet.
MÜNCHEN (dpa-AFX Analyser) - Die UniCredit hat United Internet nach Quartalszahlen mit "Buy" und einem Kursziel von 18,50 Euro bestätigt. Die vorgelegten Zahlen seien stark ausgefallen, schrieb Analyst Thomas Friedrich in einer Studie vom Donnerstag. Ein weiterer Anstieg der DSL-Kundenzahl und ein Erreichen der Unternehmensziele für den Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen in den kommenden Quartalen dürften die Bewertung steigen lassen. Es sei auch weiterhin mit einem Kauf des DSL-Geschäfts von Freenet zu rechnen, was sich als Kurstreiber herausstellen dürfte.
